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今週の特集記事【シリーズ優待】株主優待銘柄への投資のすすめ ~まずは優待利用「目的」検討を~

記事でよく見かける株主優待

有価証券への投資について検討したり、 興味・関心を持ったきっかけ(複数回答)

マネー雑誌のみならず、一般メディアでも株主優待に関する記事をよく見かける。確かに株主優待がきっかけで、投資を始めるというケースも多いようだ(右表を参照)。それらの記事では、たいていの場合、幾つかの具体的銘柄について優待内容、権利確定月、最低投資額などが列挙されている。そして、これらの情報をもとに、投資銘柄を検討していくという記事内容が続くことが多い。


しかし、実際に投資銘柄を選ぼうとすると、まず検討すべきは、優待利用の「目的の区別」なのではないか。というのは、優待利用「目的」は大きく分けて、①家計支出の節約目的と、②プチ(少しの)贅沢目的、の2通りに分類され、どちらの目的で投資するのかによって、銘柄の選び方が全く異なってしまう、と考えられるからである。にもかかわらず、こうした投資実態に即した「投資家本位」のアドバイス記事には、なかなかお目にかかれない。


そこで、当コラムでは優待利用「目的」別に銘柄の選び方を、何回かにわたって考えていきたい。

家計支出の節約目的

まず「家計支出の節約目的」とは、近い将来予定されている家計支出の一部を優待利用によって賄う、というものである。「家計支出をいくら(何円)節約できた」とダイレクトに実感できるという訳だ。「優待名人」として著名な方の投資のケースでは大半が、こちらの目的に区分されると思われる。

各種の株主優待人気銘柄ランキング上位の代表例では、「イオン」(8267)が挙がっている。

少しの(プチ)贅沢目的

次に「プチ(少しの)贅沢目的」とは、日常的には家計支出しない製品やサービスを優待利用によって享受する、というものである。「自分では買わないがプレゼントされたら喜ぶ」という訳だ。

そもそも株主優待とは、「企業が株主に対して配当金の他に自社製品やサービスを無料でプレゼントする制度」(日本取引所グループ用語集より)なのである。こちらの人気銘柄ランキング上位の代表例は、「オリックス」(8591)が挙がっている。


次回は「イオン」をはじめとする「家計支出の節約」目的の銘柄の事例を紹介したい。

(投資調査部 川添)

ご投資にあたっての注意事項

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  • 外国株式等の手数料等およびリスクについて
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  • 外国株式等は、株価の変動および為替相場の変動等により、元本の損失が生じるおそれがあります。
  • 債券の手数料等およびリスクについて
  • 非上場債券を募集・売出し等により取得いただく場合は、購入対価のみをお支払いいただきます。債券は、金利水準の変動等により価格が上下し、元本の損失を生じるおそれがあります。外国債券は、金利水準の変動等により価格が上下するほか、カントリーリスクおよび為替相場の変動等により元本の損失が生じるおそれがあります。また、倒産等、発行会社の財務状態の悪化により元本の損失を生じるおそれがあります。
  • 投資信託の手数料等およびリスクについて
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  • 投資信託は、主に国内外の株式や公社債等の値動きのある証券を投資対象とするため、当該金融商品市場における取引価格の変動や為替の変動等により基準価額が変動し、元本の損失が生じるおそれがあります。
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  • 株価指数オプション取引には、約定代金、または権利行使で発生する金額に対し最大4.400%(税込み)の手数料をいただきます。約定代金の4.400%(税込み)に相当する額が2,750円(税込み)に満たない場合は2,750円(税込み)の手数料をいただきます。また、所定の委託証拠金が必要となります。
  • 株価指数先物・株価指数オプション取引は、対象とする株価指数の変動により、委託証拠金の額を上回る損失が生じるおそれがあります。

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