ファンド・オブ・ファンズ形式で実質的にグレーターチャイナの株式に約50％、人民元建て債券に約50％投資するバランス型ファンドです。

● 海通・アセット・マネジメント（香港）は、上海に拠点を置く、時価総額約1兆円の中国最大級の金融グループである海通証券の100％出資企業です。 ● 企業リサーチについては、上海に拠点を置く海通証券研究所（約80名）と、香港に拠点を置く海通国際研究所（約12名）の強力なサポートを得ています。また、債券市場、株式市場の分野において親会社の海通証券からも総合的なサービス、サポートが得られます。 ● 運用調査チームは、ファンドマネージャー5名、アナリスト7名、総勢12名のプロフェッショナルチームで構成されています。

※上記は現時点の情報であり、制度の変更等によって変わる可能性があります。

※海通・アセット・マネジメント（香港）は、現在QFIIライセンスを取得していませんが、ミニQFIIライセンスを申請中です。（2010年10月現在）

ミニQFII・・・香港に拠点のある（100％中国本土資本の企業）金融機関を通じて、中国本土市場に投資することが可能となる制度です。

ファンドの主なリスク

当ファンドは、主に投資信託証券に投資を行います。投資対象とする投資信託証券（投資先ファンド）は、値動きのある中国等の株式および人民元建ての債券等を投資対象としているため、当ファンドの基準価額は変動します。また、外貨建資産に投資しますので、為替の変動により当ファンドの基準価額が変動します。従って、投資者の皆さまの投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。

価格変動リスク

• 当ファンドは、実質的に外国株式および外国債券を主要な投資対象とします。内外の政治、経済、社会情勢等の影響により株式および債券相場が下落した場合、当ファンドの基準価額が下落する要因となります。また、株式の価格は個々の企業の活動や市場状況等により変動し、債券の価格は市場金利の変動等により変動するため、当ファンドの基準価額が下落する要因となります。

為替変動リスク

• 外貨建資産への投資は、投資対象国の通貨と日本円との間の為替変動の影響を受けます。外国為替相場の変動により投資を行う投資対象国の通貨建て資産の価格が変動し、これにより基準価額が変動し、損失を生じる場合があります。

信用リスク

• 当ファンドが投資している有価証券やコマーシャルペーパー等短期金融商品は、発行体に債務不履行が発生あるいは懸念される場合には価格が下がることがあり、また、投資資金を回収できなくなることがあります。

カントリーリスク

• 投資対象国の政治・経済・社会状況の不安定化や混乱等によって投資した資金の回収が困難になることや、その影響により投資する有価証券の価格が大きく変動することがあり、当ファンドの基準価額が下落する要因となります。特に投資先が新興国の場合、その証券市場は先進国の証券市場に比べ、より運用上の制約が大きいことが想定されます。また、先進国に比べ、一般に市場規模が小さいため、有価証券の需給変動の影響を受けやすく、価格形成が偏ったり、変動性が大きくなる可能性があります。

市場流動性リスク

• 大口の解約請求があった場合、投資先のファンドにおいて、解約資金を手当てするために保有有価証券を大量に売却しなければならないことがあります。その際、市場動向や取引量等の状況によっては、取引ができなかったり、通常よりも著しく不利な価格での取引を余儀なくされたりすることがあり、当ファンドの基準価額が下落する要因となります。

• ※上記は当ファンドの投資に係る様々なリスクのうち、主なリスクについて説明したものであり、全てのリスクを網羅したものではありません。
• 詳しくは投資信託説明書（交付目論見書）をご確認ください。

ご投資にあたっての注意事項

手数料等およびリスクについて

• 株式の手数料等およびリスクについて
  外国株式等の売買取引には、売買金額（現地における約定代金に現地委託手数料と税金等を買いの場合には加え、売りの場合には差し引いた額）に対して最大0.8400％（税込み）の国内取次ぎ手数料をいただきます。外国の金融商品市場等における現地手数料や税金等は、その時々の市場状況、現地情勢等に応じて決定されますので、本書面上その金額等をあらかじめ記載することはできません。外国株式は、株価の変動および為替相場の変動等により、元本の損失が生じるおそれがあります。ETF（上場投資信託）は、連動する株価指数等の変動により、投資元本を割り込むおそれがあります。

• 投資信託の手数料等およびリスクについて
  投資信託のお取引にあたっては、申込（一部の投資信託は換金）手数料をいただきます。投資信託の保有期間中に間接的に信託報酬をご負担いただきます。また、換金時に信託財産留保金を直接ご負担いただく場合があります。投資信託は、個別の投資信託ごとに、ご負担いただく手数料等の費用やリスクの内容や性質が異なるため、本書面上その金額等をあらかじめ記載することはできません。投資信託は、主に国内外の株式や公社債等の値動きのある証券を投資対象とするため、当該金融商品市場における取引価格の変動や為替の変動等により基準価格が変動し、元本の損失が生じるおそれがあります。

外国株式等について

• 国内金融商品取引所または店頭市場への上場が行われず、かつ国内において公募、売り出しが行われていない外国株式等については、わが国の金融商品取引法に基づいた発行者開示が行われておりません。

利益相反情報について

• 当サイトにレポートを掲載後、掲載された銘柄を対象としたＥＢ等を当社が販売する可能性があります。

ご投資にあたっての留意点

• 当社のホームページに記載の商品等にご投資いただく際には、取引や商品ごとに手数料等およびリスクが異なりますので、当該商品等の契約締結前交付書面、上場有価証券等書面、目論見書、等をご覧ください。